REITのメリット・デメリット

REITとは？

株式が「企業」に共同出資してその収益を配分するためのものとするならば、
REIT（Real Estate Investment Trust）は
不動産を共同購入してその運用益を配分する金融商品（投資信託）です。

オフィスビルや商業施設など、
1社では資金面での不安から手を付けにくい不動産物件の開発のために、
資金を集める仕組みとしても活用されていました。
資金調達が非常に容易になるため、
新興の不動産企業が急成長できる土壌を作る一因にもなっていました。
ある意味、不動産不況の遠因になった投資方法とも言えます。

REITは定期預金や債券に比べると利回りが良い傾向にあり、
株式投資よりは値動きが緩やかでリスクが少ないです。
多少のリスクを負ってでも多めのリターンが欲しいという
ミドルリスク・ミドルリターン狙いの人には良い金融商品でしょう。

日常生活・企業活動に必要不可欠なマンション、
オフィスやテナントなどの賃料が主な収入源となるため、
企業の業績とは違い、
そんなに大きく値動きが激動するものではありませんし、
利回りもある程度期待できます。
もちろん景気の影響は受けますが、
個々の企業の業績を
気にしなくてはいけない株式投資に比べて、
大きなトレンドだけを気にしていれば
損をしにくい商品とも言えます。

地震で投資対象の不動産に損害が発生する、
投資信託なので運用者の腕前次第で収益が大きく変わってくる、
国による建築物関連の安全性などに
かかわる法案成立により思わぬ費用が発生する、
金利上昇局面ではREITより
高利回りの定期などに資金が流れて価値が下がってしまう、
などのリスクがありますが、
概して景気の動向さえ気を付けていれば、
そんなにリスクは大きくない傾向にあります。

 

メリット・デメリット

 定期預金よりも高利回り

 株式投資と連動せずに値動きすることが多く、
    ポートフォリオを整えるのに都合がいい

 景気の大雑把な流れだけつかんでおけば、
    そんなに損はしない

 どっちつかず

 

REITの評価

【リスク】★★★★（やや大）
【リターン】★★★★（やや大）
【こんな人向け】景気の波をざっくりつかんで後は長期スタンスで投資をしたい人向け